百亿私募涌峰投资业绩掉队 10只基金年内全部亏损

网络编辑财经 2020-08-17 21:34:02 0 基金稳健私募

中国经济网北京7月16日讯（记者李荣康博）近期，随着私募排排网关于2020年上半年私募基金榜单数据的发布，私募基金上半年业绩也浮出水面。榜单数据显示，截至6月底，私募基金上半年平均收益率达13.28%。不过，也有部分私募公司未能踏准行情，拖累了旗下基金业绩表现，上海涌峰投资管理有限公司（以下简称：“涌峰投资”）旗下基金就无一例外全部亏损。

根据中国经济网记者统计，近期涌峰投资旗下有净值更新的共有10只基金，但截止其最新净值更新日期，这10只基金今年内业绩全部亏损，其中，国金中国龙稳健2期业绩表现最差，今年内亏损9.02%。

此外，上海泓睿投资合伙企业（有限合伙）（以下简称：泓睿投资）为涌峰投资的有限合伙企业，涌峰投资持有泓睿投资50%的股份，两者团队同为中国龙团队。而根据私募排排网数据显示，泓睿投资旗下近期能够取得可比业绩的12只（不包含子基金）基金中，截至其最新净值更新日期，今年内也有9只基金业绩亏损，其中5只基金跌幅超过5%，最高跌幅为7.84%。

10只基金今年内无一盈利国金中国龙稳健2期跌超9%

上半年医药、科技、食品饮料等行业赚钱效应突出，不仅板块涨幅居前，聚焦这类行业的私募基金也普遍斩获了可观的超额收益。据私募排排网数据显示，上半年八成以上私募取得正收益。但在风格分化明显的市场里，不同私募公司的业绩差异也十分明显，在多数基金取得正收益的同时，涌峰投资旗下近期能够取得可比业绩的10只基金年内业绩却全部亏损。

中国经济网记者结合私募排排网与同花顺数据统计得出，近一个月内涌峰投资旗下有净值更新的共有10只基金，但截止其最新净值更新日期，这10只基金今年内全部负收益，其中，国金中国龙稳健2期业绩表现最差，今年内亏损9.02%，云南信托-中国龙资本也亏损5.42%。

国金中国龙稳健2期成立于2015年7月8日，成立的当年及2016年该基金净值起伏较小，而进入2017年后，股市开始演绎白马股行情，特别是龙头股的股价频创新高，但国金中国龙稳健2期却显然没有抓住这波蓝筹行情，在沪深300指数涨幅超过20%的情况下，该基金全年涨幅却仅有10%左右，截至2017年底，国金中国龙稳健2期的累计单位净值也仅有1.18元。

而在2018年，在地区经济增速放缓的大背景下，A股各主要股指表现皆不尽人意，正所谓覆巢之下安有完卵，股市普跌下公私募基金也大多亏损收场。虽然国金中国龙稳健2期2018年业绩表现略好于指数表现，但全年仍亏损13.19%。

2019年在金融供给侧改革稳步推进以及政策宽松和社融大幅超预期的“宽信用”环境等多方因素作用下，A股市场取得了非常不错的成绩，上证综指累计上涨近20%，上证50指数和创业板指更是涨幅高达40%左右。在结构性行情助力下国金中国龙稳健2期也迎来上涨，但涨幅再次远低于指数涨幅，这一年沪深300涨幅高达37.68%，但国金中国龙稳健2期涨幅却仅有10.56%。

中国经济网记者注意到，同为国金中国龙稳健系列产品，国金中国龙稳健1期、4期虽成立时间不同，但业绩走势与国金中国龙稳健2期极为相似。

私募排排网数据显示，截至2020年7月3日，国金中国龙稳健1期今年内收益率为-3.16%，2016年-2019年，国金中国龙稳健1期的年度涨幅分别为-2.43%、9.42%、-13.19%、14.87%。国金中国龙稳健4期今年内收益率为-3.38%，该基金2017年-2019年的年度涨幅分别为8.23%、-10.65%、18.54%。

合伙企业泓睿投资12只基金年内9只亏损

上海涌峰投资管理有限公司设立于2012年7月，其前身为云南国际信托有限公司资产管理总部的中国龙投资团队，负责云南信托自主管理的证券类资金信托——中国龙系列信托计划的投资管理和运营。中国龙团队始建于2003年，为中国私募基金市场上历史业绩最长的管理团队。在2007年的大牛市中，以赵凯为核心的中国龙投资团队，以216.43%的高收益获得私募冠军，同期沪深300涨幅161.55%。

2012年，涌峰投资创始人、董事长赵凯带领中国龙团队离开云南国际信托创立涌峰投资，抓住2014年-2015年这波牛市机遇，规模迅速从十几亿元爆发式跃升至百亿元。目前涌峰投资以服务机构客户为主，并拓展至国内大型银行总行、保险公司、校园基金以及海外QFII客户等，其中机构客户占比达到85%左右。

中国经济网记者还注意到，泓睿投资为涌峰投资的有限合伙企业，两者团队同为中国龙团队。涌峰投资持有泓睿投资50%的股份，而涌峰投资旗下两位核心人员赵凯、马宏也均参与管理泓睿投资旗下基金。

根据私募排排网数据显示，泓睿投资旗下近期能够取得可比业绩的私募基金共有12只（不包含子基金），截至其最新净值更新日期，今年内也有9只基金业绩亏损，其中5只基金跌幅超过5%，最高跌幅为7.84%。

涌峰投资成立之初汇聚了一批理念相近、注重基本面投资的基金经理，此后在实践中其投资风格逐渐形成：自下而上地寻找符合要求的优质公司，根据宏观经济、市场情况形成投资组合。

从操作上看，涌峰投资近年来风格偏谨慎，很少有上榜上市公司前十大流通股东的时候。从可查询数据来看，该公司最近一次进入上市公司前十大流通股东还要追溯到2015年，2015年二季度，涌峰中国龙价值基金曾出现在吉林森工的前十大流通股东中，华融国际信托有限责任公司-华融？涌峰1号证券投资单一资金信托则出现在粤水电的前十大流通股东中，但到了2015年三季度，上述2只产品双双退出前十大流通股东。此后至今，涌峰投资旗下基金鲜少出现在上市公司前十大流通股东中。

泓睿投资旗下的恒盛涌峰集合资金信托计划曾于2017年三季度进入嘉诚国际的前十大流通股东，但也在下一个季度迅速退出。

涌峰投资旗下大部分基金皆由赵凯亲自管理，赵凯是中国最早的私募基金经理之一，以风格稳健著称于私募行业。其于2011年被评为第二届“金牛阳光私募投资经理”，并入选《福布斯》中国最佳偏股型基金经理前10强榜单，荣获福布斯最佳偏股型基金经理第六名。目前管理中国龙、中国龙稳健系列及QFII账户。

不过，赵凯虽然以风格稳健著称于私募行业，但从现有数据来看，其所管理的7只基金最大历史回撤也普遍超过20%，其中成立时间最早的云南信托-中国龙资本最大历史回撤为37.64%。

马宏作为涌峰投资的又一员猛将，拥有中国证券市场23年研究及投资管理经验，对消费品、林业、造纸、家具、包装等行业有相当深入的研究，擅长对企业内在价值的挖掘以及把握转折型公司的投资机会。其管理的云南信托-中国龙价值今年内亏损2.36%。

涌峰投资旗下基金年内业绩一览

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