“末日博士”鲁比尼警告称： 瑞信可能“太大而不能救”，不排除倒闭风险

3月15日，据彭博消息，在瑞信股价跌至纪录低点之际，有“末日博士”之称的鲁比尼周三警告称，该行可能因为规模太大而无法获得救助。

鲁比尼表示，“从某些标准来看， 瑞信可能属于太大而不能倒的银行，但问题是它也可能太大而不能救”。目前尚不清楚该行的监管机构是否有资源来实施救助。

相关报道：瑞信自曝财报程序存“重大缺陷”，并称正在采取补救措施（澎湃新闻）

瑞信 视觉中国 资料图

百年投行瑞士信贷集团（下称“瑞信”）在过去两年报告程序中发现“重大缺陷”，不过，CEO称公司情况正在好转。

3月14日，瑞信官网发布年度报告，称在2022财年和2021财年的报告程序中发现“重大缺陷”，事关未能在财务报表中设计和维持有效的风险评估，并正在采取补救措施。

“在去年年底的大幅亏损之后，业务开始看起来有所好转。”瑞信CEO Ulrich Koerner称，虽然这一水平还没有达到他希望的水平，但资金外流已经明显放缓，“盈利势头正在回升”。

发现“重大缺陷”

3月14日，瑞信官网发布年度报告，称在2022财年和2021财年的报告程序中发现“重大缺陷”，事关未能在财务报表中设计和维持有效的风险评估，并正在采取补救措施。

“就本集团对截至2022年12月31日财务报告程序的内部控制的有效性，普华永道发表了否定意见。”瑞信称，缺陷涉及未能设计和维持有效的风险评估，以查明和分析财务报表中重大错报的风险。

这一重大缺陷还造成了另一个问题，即管理层没有设计和维护对现金流量表的分类和列报的有效控制。

瑞信表示，集团正采用一项新计划，以修复过去两年报告和控制程序中的“重大缺陷”，但可能需要花费“大量资源”。

不过，瑞信同时称，与美国证监会（SEC）的讨论已经完成，集团再次确认了此前于2023年2月9日发布的2022年财务业绩，以及2021年和2020年年度财务业绩（均包含在2022年年度报告中）维持不变。

此前，瑞信推迟了2022年年度报告和薪酬细节的发布。其原定于3月9日发布报告，但3月8日晚间接到SEC电话，对瑞信2019财年和2020财年的现金流量表的修订及相关控制提出评论和问题。

在此次曝出“重大缺陷”之前，瑞信早已面临危机。年报显示，2022年全年瑞信报告的税前损失为32.58亿瑞郎，归属于股东的净亏损为72.93亿瑞郎，这创下了自2008年金融危机以来的最大年度亏损。

董事长放弃160万美元奖金

薪酬报告显示，瑞信董事长Axel Lehmann将放弃其上任后首个完整年度的奖金150万瑞郎（约合160万美元）并计划减薪。同时，瑞信将向约500名员工支付3.5亿瑞郎的转型奖励。

Lehmann在2022年4月至2023年4月期间被分配了300万瑞郎的报酬，并计划在年度股东大会上提议将下一个薪酬期的总薪酬从450万瑞郎降至380万瑞郎，同时还计划将董事长薪酬中以股份支付的比例从33%提高到50%。

Lehmann免除奖金的做法，与去年没有获得奖金的执行董事会成员如出一辙。当时瑞信遭受了创纪录的客户资金外流，并且由于对其重组计划的担忧而导致股价大跌。瑞信将2022年所有员工的资金池削减了约一半，仅拨出10亿郎，低于前一年的20亿郎。

作为瑞士第二大银行，瑞信一直以来以财富管理、投行、资产管理方面的优势在全球竞争，但这家百年投行此前负面缠身。这直接导致瑞信在2022年出现了资产大量外流。

瑞信透露，2022年四季度约三分之二的资金净流出发生在当年10月，“在2022年四季度剩余时间里大幅减少”。尽管如此，该行2022年四季度资金净流出仍达到1105亿瑞郎，这使得2022年的年度资金总流出达到1232亿瑞郎，而2021年为309亿瑞郎。

盈利势头正在回升

好消息是，Koerner在接受彭博采访时表示，资金外流已明显放缓。

“昨天（指3月13日）我们有资金流入，我认为这是一个积极信号，”Koerner在接受彭博电视采访时表示，“昨天我们甚至看到大量资金流入。”

“我们希望挽回所有损失。” Koerner 进一步说，“一旦我们做到了，我们就会超越，再次实现业务增长。”

Koerner表示，在去年年底的大幅亏损之后，业务开始看起来有所好转。Koerner称，虽然这一水平还没有达到他希望的水平，但资金外流已经明显放缓。银行的重组正在进行中，员工人数已经削减了8%，“盈利势头正在回升”。

瑞信正在努力提振客户、投资者和监管机构的信心，此前的一系列失误令外界对该行管理风险的能力产生了质疑。这家瑞士银行去年开始了战略上的重大转变，同时制定了更直接的措施来赢回存款。

“我们绝对在做正确的事情，这需要一些时间才能通过，” Koerner在采访中希望可以耐心等待他的改革，瑞信已经实现相当于其员工总数8%的裁员，这表明提前完成了计划，并且他对该行的目标“非常有信心”。

谈及近期硅谷银行的暴雷事件，Koerner说，尽管硅谷银行的倒闭在整个金融体系引发冲击波，但瑞信的投资者没有理由担心。与暴雷的硅谷银行不同，瑞信的账面上几乎没有持有到期债券，它的大部分贷款都在极度保守的瑞士。Koerner表示，作为一家具有系统重要性的银行，瑞信在资本实力、资金和流动性方面遵循“截然不同的标准”。