北交所下周一见！一文读懂操盘十大要点：上市首日不设涨跌幅

原标题：北交所下周一见！一文读懂操盘十大要点：上市首日不设涨跌幅

下周一，北京证券交易所（以下简称“北交所”）将正式与广大股民“见面”。

11月12日晚间，北交所发布公告表示，目前北交所开市各项工作已准备就绪，定于2021年11月15日开市。

随着北交所的开市，已开通北交所交易权限的投资者，便可进行北交所股票交易。那么，北交所开市当日将有哪些股票？北交所市场股票有何特征？北交所交易规则较沪深市场有何不同？澎湃新闻（www.thepaper.cn）记者梳理了北交所股票交易实操中需要注意的十大要点。

要点一：开市首日将有81只股票交易，10只为新股

北交所投资标的方面，除了北交所正式开业当日挂牌的公司，还包括目前新三板精选层的全部公司。

截至11月12日，精选层挂牌企业71家，已核准未挂牌企业11家，其中10家将在北交所开市时直接上市，开市当日将有81只股票交易。

整体看，81家公司涵盖25个国民经济大类行业，17家为专精特新“小巨人”企业，先进制造业、现代服务业、高技术制造业、高技术服务业、战略新兴产业等占比87%，平均研发强度4.2%，平均研发支出2536万元。

要点二：10只新股上市首日不设涨跌幅限制

11月15日，恒合股份（832145）、科达自控（831832）、晶赛科技（871981）、同心传动（833454）、中设咨询（833873）、广道高新（839680）、中寰股份（836260）、志晟信息（832171）、大地电气（870436）、汉鑫科技（837092）等10只新股将在北交所正式挂牌。

根据11月15日起施行的《北京证券交易所交易规则（试行）》，北交所新股上市首日不设涨跌幅限制。因此，北交所开市首日上述10只新股将不设涨跌幅。

要点三：新股首次上涨或下跌达到或超过30%、60%时临时停牌10分钟

北交所表示，为减少投资者的非理性交易，针对不设涨跌幅限制的股票实施临时停牌机制，当股票盘中成交价格较开盘价首次上涨或下跌达到30%、60%时，实施临时停牌。

具体而言，每次停牌10分钟，复牌时采取集合竞价，复牌后继续当日交易。

要点四：71只精选层平移股票继续实施30%涨跌幅限制

《北京证券交易所交易规则（试行）》同时规定，精选层挂牌公司平移为北交所上市公司的，平移当日，其股票交易实施30%的涨跌幅限制。

同时，以精选层最后一个交易日收盘价为其前收盘价。

因此，目前已在精选层挂牌的71家公司，11月15日其股票交易将继续实施30%的涨跌幅限制。

要点五：实行“T+1”交易机制，交易方式多样化

交易机制上，北交所与沪深主板、科创板及创业板保持一致，同样实现“T+1”机制。

交易方式上，则与科创板、创业板保持一致，有竞价交易、大宗交易、盘后固定价格交易等方式。

本文图片均来自中信建投证券微信公众号

要点六：单笔申报应不低于100股，卖出时不足100股的部分应一次性申报

申报规则上，北交所竞价交易单笔申报应不低于100股，每笔申报可以1股为单位递增。而科创板申报数量为200股起，创业板与主板则规定申报数量为100股或其整数倍。

同时，单笔申报数量不大于100万股，与主板保持一致。

卖出北交所股票时，余额不足100股的部分应当一次性申报卖出，与创业板、主板保持一致。科创板规定不足200股的部分应当一次性申报卖出。

要点七：连续竞价阶段设置基准价格±5%（或10个最小价格变动单位）的申报有效价格范围

在连续竞价申报方面，为促进盘中价格收敛，增强价格连续性，北交所规定，连续竞价阶段设置基准价格±5%（或10个最小价格变动单位）的申报有效价格范围。

其中，买入价申报价格不高于买入基准价格的105%或买入基准价格以上10个最小价格变动单位（以孰高为准）。

卖出申报价格不低于卖出基准价格的95%或卖出基准价格以下10个最小价格变动单位（以孰低为准）。

要点八：对市价申报采取限价保护

市价申报即以当时的市场价成交。北交所市价申报包括4种：本方最优价格申报、对手方最优价格申报、最优5档即时成交剩余撤销申报以及最优5档即时成交剩余转限价申报。

北交所对市价申报实施限价保护措施，买入申报的成交价格和转限价申报的申报价格不高于买入保护限价，卖出申报的成交价格和转限价申报的申报价格不低于卖出保护限价。

要点九：可以引入做市商机制

北交所表示，除北交所股票采取竞价交易、大宗交易、盘后固定价格交易、中国证监会批准的其他交易方式外，因收购、股份权益变动或引进战略投资者等原因需要进行股票转让的，可以申请协议转让。

经中国证监会批准，竞价交易可以引入做市商机制。做市商制度下的交易是在投资者与做市商之间发生，做市商以其自有资金或证券与投资者交易，证券交易的买价和卖价由做市商给出。

要点十：大宗交易为单笔申报数量不低于10万股，或交易金额不低于100万元

《北京证券交易所交易规则（试行）》显示，北交所股票单笔申报数量不低于10万股或成交金额不低于100万元的，可以进行大宗交易。

大宗交易为协议交易，申报时间为每个交易日的9：15至11：30、13：00至15：30，成交确认时间为15：00至15：30。大宗交易的成交价格范围与其价格涨跌幅限制保持一致。