煤炭运输博弈局：北方寒潮加大煤炭汽运压力 终端“买涨不买跌”

原标题：煤炭运输博弈局：北方寒潮加大煤炭汽运压力，终端“买涨不买跌”

作 者丨缴翼飞

近日，北方多地出现降雪天气，内蒙古受降雪影响，多条高速路段实施交通管制，禁止车辆通行。卡车司机蒋师傅不得不在服务区里多等了一天，期间还做了一次核酸检测，以便后续道路的通行。

“今年的路尤其不好走，雪天来得比较早，还赶上了疫情防控。从矿坑排队装车到现在道路堵塞，得多耽搁三两天。”蒋师傅说。

蒋师傅跑鄂尔多斯到海拉尔的运煤专线已经将近四年，线路实际运输时间在两天左右，目前却要多花费几小时甚至几天等待上货和道路解封，由于近期下游派单量并不多，不少司机选择暂时休息或是改拉其他货物。

多位业内人士告诉21世纪经济报道，近期由于多数以铁路站台优先保障“长协煤”与“保供煤”发运，市场户请车困难，目前绝大多数的“市场煤”均通过公路运输，以此对接部分下游中小电厂、工厂以及民用煤需求。随着国家煤炭保供工作的逐步进行，煤炭价格存在下跌趋势，多数的博弈阶段，煤炭汽运高峰仍未到来。

但随着寒潮大范围到来以及各地疫情防控要求趋紧，煤炭运输环节压力逐渐增大，有业内人士担心，日渐趋紧的煤炭运力会与滞后的需求增长产生矛盾，冬季保供形势依然艰巨。

买涨不买跌

市场煤转向公路运输，终端需求等待价格低点

目前，我国煤炭运输方式主要有铁路、公路、水运三种。中国煤炭协会公布的数据显示，2020年全国铁路累计发运煤炭23.6亿吨，占全国煤炭产量的60.51%，煤炭运输占铁路货运总量的51.84%。

尽管铁路运输占比近三分之二，但在干线、短途以及矿场或港口上下站间，仍普遍采用公路运输。根据交通部2020年发布的数据显示，在公路货运量的主要货类构成中，煤炭及制品排名第二，占比12.6%。

21世纪经济报道在11月9日从一位北方煤炭资源网的煤炭分析师处获悉，目前长协煤和保供煤已经将铁路的运力排满，市场煤只得通过公路汽运对接下游的中小电厂、工厂以及民用煤需求。

内蒙古自治区近日发布的《全区电煤、天然气等能源物资运输保障工作方案》表示，目前已对煤炭等能源运输重点区域、重点路段、运输通道的监测，在部分盟市开通100条货车专用通道，通行效率大幅提高。今年1-9月，内蒙古全区煤炭产量8.33亿吨，煤炭公路货运量3.94亿吨，约占全区煤炭运输总量的40%。目前公路运输运力充足，全区有重型营运货车11.8万辆，可以满足煤炭等能源物质的运输需求。

随着保供稳价“组合拳”落地，国内煤炭价格降幅明显。秦皇岛煤炭网数据显示，10月坑口和港口动力煤价格均继续冲高后大幅回落。9月30日，大同南郊5500大卡动力煤和鄂尔多斯伊旗5500大卡动力煤坑口含税价分别为1430元/吨和1260元/吨，10月中旬，最高分别上涨至2000元/吨和1780元/吨，10月底，分别回落至1150元/吨和990元/吨。具体到内蒙古，从10月28日开始，鄂尔多斯境内5500大卡动力煤坑口价控制在了1200元/吨以下。

国家发改委有关负责人表示，随着全国煤炭产量和供应量增加、电厂和港口煤炭库存提升，动力煤期现货价格大幅回落。预计后期，随着煤矿产能进一步释放和煤炭产量持续增加，加上电煤中长期合同兑现和存煤提升后电厂市场采购减少，煤炭价格有望继续稳步下行。

有煤炭分析师认为，随着国家煤炭保供工作的逐步进行，煤炭价格存在下跌趋势，多数终端需求仍处于“买涨不买跌”的博弈阶段，派车积极性并不高，目前的汽运煤炭仍以化工、供热等刚需为主，运力高峰尚未到来。同时，多数参与市场煤炭交易的下游工厂和电厂都没有签署长协合同。在当前市场价格持续走低的情况下，甚至出现了交易违约和刻意压货的情况。

图1：矿场停放的待运空车（受访者提供）

内蒙古某煤炭企业工作人员高金鑫于11月9日告诉21世纪经济报道，往年的煤炭运输高峰维持在10月中旬至11月底，但今年11月初的终端派车量依然不多。

“煤炭供给量是稳定的，很多下游客户都在等待价格低点，往年价格走势比较确定，下游客户都在积极备货，现在听说煤价还要降，没有一个最终的稳定信号，就都不敢派车来拉煤，怕自己吃亏。可是他们忽略了后续集中采购对公路运输造成的压力，现在正是最应该发力的时候，却把大好的运输时机给浪费了。”他说。

高金鑫指出，由于近期煤价暴跌，终端的民用煤中间商不敢进货，导致终端民用市场库存偏低，建议中间商应努力进货，在维持合理利润的同时，来保障极端天气情况下民生用煤。

发改委此前也表示，目前有少部分省区开始出现电厂进煤积极性降低，不愿意签合同、不愿意兑现合同。要求各地区经济运行部门加强履约的监管。同时强调，要求明年电厂100%签长协，电厂不要再期待价格大幅度的下跌，煤价将在合理区间以保持碳中和的发展方向和各方收益的平衡。

煤炭汽运周转期延长

疫情叠加寒潮增加公路运输不确定性

10月25日，内蒙古鄂尔多斯伊金霍洛旗新增了1名本土确诊病例金某某。流调结果显示，金某某系一名拉煤司机，曾在10月15日到新疆金能煤矿拉煤，后于17日进入内蒙古。直到24日收到核酸检测结果阳性通知的当天，金某某仍在伊金霍洛旗进行装煤作业。此后，神木、榆林、鄂尔多斯等地有煤矿发布通知要求，要求拉煤车司机提供48小时内核酸检测报告，否则不准进矿。

在鄂尔多斯从事煤炭运输的蒋师傅，近期也明显察觉到了国内各地疫情防控逐步升级的态势。他告诉21世纪经济报道，自从出现疫情开始，无论上游拉煤的矿坑还是下游用煤的单位，都有相关的防疫措施，拉长了整个煤炭长途运输的周期。

蒋师傅介绍，早在发生本土疫情之前，多数企业就已要求供应厂商，在出厂前，对拉煤货车进行防疫登记以及消毒测温。抵达终端后，还需经过统一的人车消毒，检查健康码为绿码后方可进场卸货。

而自从本轮疫情发生后，针对长途运输的防疫检测则更加严格。“每下一次高速路口，就需要查验健康码并进行测温登记，甚至有的路口还要求提48小时核酸阴性证明，如果没有证明，拉煤车就不能进场卸货，甚至高速都下不来。”

图2：等待出矿的运煤车在排队（受访者供图）

本该在忙碌的季节，蒋师傅的出车频次却有所下降。他表示，冬季来临前理应是最能挣钱的时候，但疫情防控更加严格，同时雨雪天气逐渐增多，封路、拥堵等一系列特殊情况导致运输周期被迫拉长，还需要临时增加核酸检测次数。

以蒋师傅自身经验为例，从鄂尔多斯到海拉尔的运煤专线，至少需要2-3天时间，但在近期多重因素影响下，单程运输时间又增加了一倍。

11月6日，伴随着大风降温，北方各地出现降雪天气，煤炭三大主产地，陕西、山西、内蒙均迎来了大风暴雪天气。陕西榆林市气象台发布道路结冰黄色预警信号，受下雪天气影响，区域内高速各路段封闭，榆林城区最低温度骤降至-9℃左右。内蒙古受降雪影响，多条高速路段实施交通管制，禁止车辆通行。

而随着寒潮的大范围到来，煤炭运输环节压力很大，冬季保供形势依然艰巨。据多位业内人士反映，原本预定好的拉煤货车因下雪无法抵达煤矿装煤，而装好煤的重车以及在途中行驶重车，均被临时安置进入“司机驿站”或高速服务区，等待路况好转。

图3：陕西店塔高速11月9日堵车中（受访者供图）

高金鑫告诉21世纪经济报道，今年矿区冬季降雪要早于往年，过快的降温也会导致“冻煤”情况频出，影响装卸效率。

对此，他解释，来自“三西”地区（山西、陕西、内蒙古西部），尤其是内蒙地区的煤炭中，含水量较高，在冬季低温情况下，“含水煤”会与车皮冻在一起，坚如磐石，需要用铁锹、电镐等工具进行额外清理，导致卸车时间延长。如果车皮卸不干净，则会造成重车积压，影响铁路装卸效率和车皮周转效率。

国家能源局在今年四季度新闻发布会上公布的数据显示，从重点产煤地区看，晋陕蒙日均煤炭产量超过830万吨，占全国煤炭产量的75%，对产量增长的贡献率达100%左右。而晋陕蒙三地2010年的产煤量占比仅为58%。

高金鑫指出，受近年来去产能政策影响，华东、西南、东北等地大量煤场关闭，煤炭产量减少，煤炭供给向“三西”地区集中，煤炭长距离运输、跨区域调度的需求不断增加，无论铁路还是货运，都面临着冬季运输效率放缓的问题。

煤炭汽运价格或迎再度上涨

运价利润前期受到挤压，或将随冬季需求增长而上扬

鄂尔多斯煤炭公路运价指数显示，鄂尔多斯地区煤炭短途汽运平均价格为每百公里92元/吨，环比上涨10.10%，同比涨幅24.32%。中途汽运平均价格为每百公里56元/吨，环比持平，同比涨幅12.00%。长途汽运平均价格为每百公里32元/吨，环比上涨3.23%，同比涨幅23.08%。

图4：鄂尔多斯煤炭公路运价指数

运帮找货平台的相关运输负责人段瑞强在11月9日告诉21世纪经济报道，目前油价气价均已跨过7元/升的大关，油气价格大幅上涨导致运输成本不断攀升，虽然整体高于去年，但涨幅有限，煤炭运输利润受到一定程度的挤压。

“现在很多下游企业都还在观望，利润又低，有些线路的运费还出现了下调的趋势，有些专门拉煤的货车就停了。”段瑞强说。

据蒋师傅介绍，自己一直跑的鄂尔多斯到海拉尔专线往返需要5200公里，行情好的时候净利润能达到7000-8000元，而今年最差的时候，往返利润只剩下3000块钱，再减去人工、车辆保险和其他损耗，基本上等于白跑一趟。以8元/升的天然气计价，每公里运输气耗成本从之前的1.2元增加至3.6元，综合算下来“停车”是最合理的保本方式。

值得注意的是，鄂尔多斯煤炭公路运价指数在今年一二月份出现大幅的上涨与回落。高金鑫预测，入冬后的煤炭运输价格同样会随着煤炭价格低点的到来而再次出现明显上涨。

“一旦下游终端真正进行冬季最后采购，释放市场煤需求之后，之前煤炭运输被挤压的利润还要在下一波涨价中还回来。”高金鑫透露，目前部分线路已经出现运价与煤价相持平的情况。

“即使下游继续观望，等待所谓的‘煤价最低点’，但叠加运费的上涨部分之后，花费的成本也不会差太多。这里面有市场的盲目性在，价格低点究竟什么时候到，大家都不确定。如果错过运煤的最佳时期，再遇到突发的极端天气，那些选择观望的企业们也许就不能保持目前的生产水平了。”他说。